美国总统特朗普在社交媒体上发文，要求伊朗在48小时内开放霍尔木兹海峡，否则将对伊朗的发电厂发动打击并将其摧毁。对此，伊朗武装部队发言人表示，如果伊朗的燃料和能源基础设施遭到侵犯，中东地区属于美国和以色列的所有能源、信息技术和淡水设施都将成为打击目标。
中东地区的冲突导致高油价与能源不确定性成为常态。这提醒世界，过度依赖单一通道或单一地区的化石能源供应存在巨大风险。地缘局势波动加剧了全球传统能源供应的不确定性，促使各国加快能源转型步伐，大力发展光伏、风电等可再生能源。
对于中国企业而言，这是从产能优势转向全球能源治理主导权的历史性机遇。短期内，光伏设备制造企业将迎来3-5年的部署高峰，宁德时代、比亚迪等储能龙头以及隆基、阳光电源等光伏企业将受益；长期来看，运营服务和能源服务将成为核心盈利模式，水电、核电等稳定运营资产更具长期价值。
储能行业将迎来前所未有的发展机遇。根据伍德麦肯兹的数据，2025年全球储能新增装机容量将达到106GW，同比增长46%，累计储能装机规模接近270GW/630GWh。海外市场方面，美国2025年第三季度新增储能装机5.3GW/14.5GWh，全年预计新增19GW/52.5GWh，功率和容量分别同比增长53%和45%。欧洲储能新增装机达27.1GW，同比增长45%。前两年受电价回落和渠道去库存影响的户储市场也逐步回暖，有望在2026年实现反弹。
各地区将结合本地资源禀赋寻求尽快走出能源短缺周期，全球加码投资储能和电网的趋势已明朗。例如，乌克兰在战争影响下大量引入户用光储和工商储，以确保基础能源供应安全。电力设备新能源板块的天花板将向上打开，中期估值显著抬升，一扫产能过剩阴霾对板块的估值压制。
霍尔木兹变局可能助推全球能源转型加速。短期来看，对LNG进口依赖度高的国家将增加煤炭采购以应急，并快速部署光储系统，推升煤化工用煤需求；中长期则需要走向风光储+核电、绿氢制甲醇的自主可控解决方案。预计2030年全球储能新增装机有望达到1500GWh以上。
相关概念股包括： - 宁德时代：专注于动力电池和储能电池系统的研发、生产和销售，其动力电池与储能电池市占率连续多年稳居全球第一。 - 协鑫科技：计划发行本金总额不超过11.7亿港元的可换股债券，所得款项将用于投资专项并购基金，重点投向前沿新能源技术及产品领域。 - 信义光能：中银国际上调其目标价至4.2港元，评级由“持有”上调至“买入”，主要原因是更高的平均销售单价和成本预测更低。
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